Business Talks '24
Üzleti konferencia
Az átlag lakossági hitelfelvevő szempontjából az alapkamat fétisként rögzült az agyakban. Kevesen tudják, hogy valójában a lakossági hitelek egészen marginális részénél van csak bármilyen szerepe is az alapkamatnak. A legtöbb hitel kamata a bankközi kamatokhoz (BUBOR), vagy az állampapír hozamokhoz kötődik. A meghatározó bankközi kamatok ma 0,1 százalék körül mozognak szemben a 0,9 százalékos alapkamattal, azaz sokkal alacsonyabbak.
A rossz hír az, hogy még rövidebb időtávon,
Egyrészt a magyar kamatokat jelentős mértékben befolyásolják a nemzetközi hatások, másrészt az MNB deklarált célkitűzése, hogy még lejjebb szorítsa a hosszú távú kamatszinteket is (értsd: 5 és 10 éves állampapír hozamot).
A Bankmonitor.hu elemzése a fentiek miatt a környező országok kamatszintjét alapul véve egy leegyszerűsített megközelítésben vizsgálta azt, hogy mi várható a hitelezés szempontjából meghatározó kamatszintekkel a jövőben. Milyen kamatváltozás érvényesülhet az újonnan felvett és a korábban felvett hitelek esetében?
Az alábbi ábra tanúsága szerint az olcsó, de gyakran változó kamatozással bíró hitelek szempontjából irányadó kamatszintek vonatkozásában (6 és 12 hónap) hazánk már az élvonalban van: vagy a legalacsonyabb, illetve a második legalacsonyabb a kamatszintünk (0,1 százalékos abszolút értékkel).
Más a helyzet a biztonságos hitelek szempontjából meghatározó 5 és 10 éves kamatszintekkel: a vizsgált hat ország középmezőnyében helyezkednek el a hazai kamatok (pontosabban az állampapír hozamok) 1,3 százalékos, illetve 2,6 százalékos értékkel.
A bankok az egyes hitelek kamatának meghatározásánál nem csak a fenti piaci kamatszintet veszik figyelembe, hanem a saját működési költségüket és a nem fizetés kockázatából eredő felárat is felszámolják a hitelfelvevőnek kínált kamatba. Ezért indul egy rövid távon is változó kamatozású lakáshitel ma átlagosan 2,5-2,7 százalékos, míg egy biztonságos hitel 4,5-5,0 százalékos kamattal.
Visszatérve az alapkérdéshez: milyen kamatváltozás várható a jövőben?
A régiós kamatszintekből kiindulva:
Fenti kamatváltozások időhorizontját latolgatva a legvalószínűbb kimenetel, hogy az 5 és 10 éves kamatszint pár hónapon belül mérséklődhet, míg a 6-12 hónapos 1-1,5 éves időtávon emelkedhet.
Egy átlagos 10 millió forintig értékű, 20 évre felvett lakáshitelt alapul véve:
Business Talks '24
Üzleti konferencia