30 százalék az esély az államcsődre
Kövesse az Indexet Facebookon is!
Követem!Több mint 30 százalék az esélye annak, hogy Magyarország belátható időn belül fizetésképtelenné válik külföldi hitelezői felé, így hazánk újra felkerült a CMA DataVision által összeállított, a tíz legkockázatosabb szuverén adóst felsoroló listába - írja a Napi.hu.
A szeptember 29-ei CDS-záróadatok alapján elkészített listát továbbra is Görögország vezeti, hazánk a 9. helyre futott be. A jelentés alapján a görög csőd, vagyis annak kockázata, hogy Athén nem lesz képes visszafizetni államadósságát, 90,6 százalék, míg Magyarország esetében ez 30,7 százalék.
A tíz legkockázatosabb ország
| Helyezés | Ország | Bedőlési kockázat (%) | 5 éves CDS középárf. (bp) | Előző helyezés |
| 1 | Görögország | 90,6 | 5156,92 | 1 |
| 2 | Portugália | 61,3 | 1165,42 | 3 |
| 3 | Venezuela | 58,7 | 1195,87 | 2 |
| 4 | Argentína | 53,2 | 1044,92 | 6 |
| 5 | Pakisztán | 51,8 | 1023 | 5 |
| 6 | Ukrajna | 46,9 | 870,28 | 7 |
| 7 | Írország | 46,2 | 754,39 | 4 |
| 8 | Olaszország | 33,3 | 453,1 | új belépő |
| 9 | Magyarország | 30,7 | 501,35 | új belépő |
| 10 | Dubai | 30,4 | 490,49 | 10 |
| Forrás: CMA DataVision | ||||
Magyarország és Spanyolország az idei első negyedéves összesítésben már egyszer kikerült a legkockázatosabb szuverén adósok tízes mezőnyéből. Mindkét ország - egyaránt első ízben - a CMA 2010. negyedik negyedévi listáján tűnt fel a tíz legmagasabb törlesztési kockázatú államadós listáján, a decemberi utolsó kereskedési nap CDS-árfolyamai alapján.
Amúgy Magyarország kockázata a rangsor készítése óta magasabb lett, tegnap a CDS-felár új kétéves rekordot döntött 565 bázispontos középárfolyammal a londoni kereskedésben.
A magyar CDS-felár május-június környékén még 275 bázispont környékén járt, majd fokozatos növekedésnek indult, ahogy az eurózóna perifériájának adósságválsága súlyosbodott. Végül augusztusban robbant a bomba, miután az Egyesült Államokat leminősítette a Standard and Poor's. A piaci pánik különösen érzékenyen érintette Magyarországot, mivel az államadósság még mindig magas régiós összevetésben. Később pedig tovább rontott a helyzeten, hogy kiderült: gyakorlatilag leállt a magyar növekedés, és a bankrendszer stabilitását veszélyeztető végtörlesztési törvény sem használt.
A magyar CDS-csúcs 2009 márciusában – a Lehman Brothers amerikai nagybank 2008 őszi bukása után indult globális pénzügyi válság kiteljesedésének idején – volt, 630 bázispontos középárfolyammal.
Mi az a CDS?
A CDS-tranzakciók árazásai jelzik, hogy a piac mennyire ítéli kockázatosnak azt az állami vagy vállalati adóst, amelynek kötelezettségeire az adott törlesztésbiztosítási szerződések vonatkoznak. Minél magasabb az aktuális CDS-díjszabás, a piaci szereplők annál nagyobbnak tekintik az érintett szuverén vagy cégadós törlesztésképtelenné válásának rizikóját. Az ár konkrétan azt jelenti, hogy X összegű állampapírra annak hány százalékáért lehet olyan biztosítást kötni, aminek révén a befektető akkor is pénzéhez jut, ha az adott állam nem fizet.
Kövesse az Indexet Facebookon is!
Követem!
