Kényes helyzetben a Revolut, kritikus kérdések tisztázását várják az ügyfelek és a befektetők

2023.03.13. 16:55
A Revolut közel két hete jelentette be, hogy 2021-ben története során először nyereséges évet zárt. A vállalat azóta sem hagyta el a címlapokat, hiszen néhány nappal az örömteli hír után auditora, a BDO úgy nyilatkozott, hogy a bevételek túlnyomó részének meglétét nem tudták egyértelműen igazolni, ezért fennáll a veszélye annak, hogy a pénzügyi jelentések tartalma érdemben eltér a valóságtól. De pontosan mi a probléma és mit jelent ez a Revolut jövőjére nézve? Veszélyben van esetleg az ügyfelek pénze is?

A történet március elsején kezdődött, amikor a brit neobank bejelentette: 2021-ben 636 millió font bevételt termelt, adózás előtti eredménye pedig 26 millió font lett. Önmagában meglepő, hogy csak 2023 tavaszán sikerült publikálni a 2021-es év eredményeit (erről alább még szót ejtünk), az viszont nagyszerű hír, hogy alig egy év alatt a bevételek közel háromszorozódtak. Még biztatóbb a kép, ha azt is figyelembe vesszük, hogy a 26 milliós profitot megelőzően 2020-ban még 221 millió font veszteséget volt kénytelen elkövetni a vállalat.

Illusztris társasághoz csatlakozhatnak

Ha ezek az eredmények valódiak, az jelentős fegyvertény. A Revolut egy neobank, vagyis olyan fintechcég, amely a bankok alternatívájaként pozicionálja magát, és ügyfélbarát, digitális pénzügyi szolgáltatásokkal látja el felhasználóit. A neobankok többsége – így tett a Revolut is – fennállásának első éveiben rengeteg szolgáltatást ingyen kínál a gyors növekedés érdekében. 

Sokuknak sikerült is méretes ügyfélkörhöz jutnia, maga a Revolut például ma már állítólag 27 millió klienssel rendelkezik. Az ingyenes szolgáltatások és a hatalmas termékfejlesztési és terjeszkedési költségek miatt viszont nagyon kevesen válnak nyereségessé, így képtelenek bárminemű veszélyt jelenteni a bankokra. 

A Revolut nagyot lépett előre 2020-hoz képest, és azon kevés európai neobankok egyike lehet (az orosz Tinkoff, illetve a brit Starling és OakNorth mellett), amely már most profitot termel. A probléma csak az, hogy egyáltalán nem biztos, hogy ez tényleg így van. 

Van ok az aggodalomra

Ahogy említettük, a fintech auditora kijelentette, hogy a 636 millió font bevételből 477 millió font meglétét nem tudták kétséget kizáróan bizonyítani. A kérdéses tételek között különösen nagy a vagyonkezelési szolgáltatásokból származó bevételek érintettsége, amelyek fontos szerepet játszottak 2021-ben. Ekkor még tombolt a kriptoláz, így a Revolut a teljes bevételének harmadát az ügyfelek kriptodevizákkal való kereskedése után gyűjtötte be. Vagyis pont az elvileg egyik legerősebb szegmensben állhatnak fenn a problémák.

A BDO figyelmeztetése nem jelenti azt, hogy ezek a bevételek nem léteznek.

A hivatalos indoklás szerint a Revolut IT-rendszerével van a gond, amely nem tudott együtt nőni a vállalat többi területével. Ez a nehézség egyébként a késést is nagyban indokolta, hiszen ezeket a jelentéseket eredetileg tavaly szeptemberben kellett volna leadnia a vállalatnak. Végül a határidőt meghosszabbították az év végéig, de ezt sem sikerült tartani. 

Az IT-rendszer hiányosságai miatt több millió tranzakcióról nem áll rendelkezésre hiteles igazolás, ezért a BDO kénytelen volt a készpénztartalékok és az ügyfelek számláin lévő összegek ellenőrzése alapján megerősíteni a bevételeket. Bebizonyosodott, hogy a Revolut által bejelentett készpénztartalékok mind megvannak, ahogy az ügyfelek partnereknél tárolt pénze is 100 százalékban rendelkezésre áll.

Ezek mindenképp jó hírek, hiszen jelen ismereteink szerint nem fenyeget a Revolut csődje, és az ügyfelek pénze biztonságban van. Ugyanakkor ezt nem lehet teljes bizonyossággal kijelenteni addig, amíg feltárásra nem kerülnek a BDO által említett aggályos kérdések, és meg nem oldódik a pénzügyi jelentések körüli mizéria. 

Több kérdésben is zavar uralkodik

Nem a mostani ügy az egyetlen, amely kellemetlenül érinti a Revolut vezetőségét. Még 2021 januárjában pályáztak meg egy brit banki engedélyt, amelynek birtokában végre fellendülhetne a hitelezési tevékenység. A hitelezés máig a bankszektor legstabilabb profittermelő területe, így nem csoda, hogy a Revolutnál is prioritásként kezelik a személyi kölcsönök és jelzáloghitelek kínálatának biztosítását. 

Az engedély viszont csak nem akar megérkezni a brit pénzügyi felügyelettől.

Az FCA két éve mérlegeli a körülményeket, de állítólag bizonytalanok abban, hogy a neobank képes lesz-e a szabályozott bankoktól elvárható módon folytatni a tevékenységét. Különösen aggasztónak tartják a pénzmosás elleni védekezést és a kockázatkezelést, amely területeken a Revolut szabályzatai nem alkalmaznak kielégítő mértékű biztosítékot. Ez különböző támadásoknak és pénzmosási akcióknak is kiteheti őket, ami a nap végén az ügyfelekre nézve is kockázatos.

Úgy fest, nem csak a szabályozó elégedetlen, az elmúlt időszakban a Revolut több fontos vezetője távozott az érintett területekről. Továbbállt például a kockázatkezelésért, a jogi megfelelésért, az adatvédelemért, valamint két, a pénzmosás elleni védelemre vonatkozó jelentésekért felelős vezető is. 

Noha a munkavállalók karriert érintő döntéseiből nem lehet egyértelműen következtetni a cég teljesítményére, abban mindenki egyetért, hogy a sok távozás nem jó jel. Különösen úgy nem az, hogy pont azok a vezetők mentek el, akik a megfigyelés alatt álló, kérdéses területekért feleltek.

A startupkultúra a filmekben vonzóbb, mint a valóságban

Az említett nehézségek dacára a Revolut magabiztos azt illetően, hogy előbb-utóbb megkapja a brit banki tevékenység folytatására vonatkozó engedélyt – nemrég a pénzügyi igazgató nyilatkozott arról, hogy napok kérdése a kedvező döntés. Ennek az ügynek a lezárása azért is lényeges a cég számára, mert ha hazai terepen kiérdemelné a Revolut a szabályozók bizalmát, azzal több piacon is lendületet vehetne a neobank fejlődése. Állítólag Ausztráliában és az USA-ban is elindítanák az engedélyeztetési folyamatot, ha a brit kísérletet siker koronázza.

A folyamatos növekedés útjában áll még a fintech közismerten problémás vállalati kultúrája.

Egybehangzó vélemények szerint a munkavállalókon hatalmas a nyomás, a kitűzött célok elérése érdekében pedig sokszor kockázatos vagy akár etikátlan lépéseket is meg kell tenniük. A vezérigazgató Nik Storonsky a többség szerint nem rosszindulatú ember, de az érzelmi intelligencia teljes hiányában az alkalmazottak aggályainak megértése is gondot okoz számára. Talán ennek tudható be az is, hogy a publikus adatok szerint a munkavállalók több mint fele kevesebb mint 8 hónapot tölt a vállalatnál.

Optimista marad a Revolut

A pénzügyi eredményekkel kapcsolatos kritikákra a Revolut pont úgy reagált, ahogy a banki engedélyeztetési folyamat során felmerülő kérdésekre: mindenkit biztosítottak arról, hogy semmi probléma nincs, rövidesen minden ügy pozitívan zárul. A jelen helyzetben viszont senkit nem lehet hibáztatni egy kis bizalmatlanság miatt.

A neobank azt ígéri, a 2021-es mérlegzárás csúszása egyszeri eset volt, az IT-rendszert idén olyan fejlettségi szintre juttatják, hogy nem ismétlődhetnek meg az ezzel összefüggésben tapasztalt problémák. A banki engedély megszerzését is készpénznek veszik, azt pedig váltig állítják, hogy az alkalmazottak 80 százaléka elégedetten nyilatkozott a náluk töltött időszakról. 

Tagadhatatlan, hogy sok szempontból irigylésre méltó helyzetben van a Revolut.

A legtöbb neobankkal ellentétben nem kellett hatalmasat vágnia a költségein az elmúlt időszakban, és leépítések sem zajlottak a vállalatnál. Tőkebevonásra sincs szükség, hiszen még vagy másfél évre elegendő forrás áll a vezetőség rendelkezésére. A 27 millió ügyfél pedig önmagában olyan fegyvertény, amelyre építeni lehet a folytatásban, akkor is, ha a kriptovalutás kereskedés helyett mostanában inkább a fizetési szolgáltatások jelentik a stabil bevételi forrást. 

Ha sikerül megszerezni a várt engedélyt, azzal levegőhöz juthat a cég, és a hitelezés is beindulhat. Igaz, ebben az esetben jóval szigorúbb szabályozásnak kell megfelelniük. Először azonban a 2021-es év számaival kapcsolatban kell tiszta vizet önteni a pohárba, mert enélkül egy ügyfél bizalmát sem tekintheti kiérdemeltnek a sztárfintech.

A szerző a Peak tanácsadója.

Ez a támogatott tartalom a fintech.hu közreműködésével készült.

Ehhez a cikkhez ajánljuk

  • Gazdaság
Akár 300 ezres bírságot kockáztat, aki nem végzi el a NAV adategyeztetését

Akár 300 ezres bírságot kockáztat, aki nem végzi el a NAV adategyeztetését

A hivatal átláthatóságot vár a döntéstől.

február 20., 07:29

  • Gazdaság
Az ingatlanárak repülőrajtot vettek, ám a lakásépítések padlót fogtak

Az ingatlanárak repülőrajtot vettek, ám a lakásépítések padlót fogtak

Kérdés, lendíthetnek-e a helyzeten a lakhatási válság enyhítését célzó állami intézkedések.

február 20., 08:55

  • Gazdaság
Hiába a kormányzati élénkítés, nincs pénzük a magyaroknak, és ez jól látszik

Hiába a kormányzati élénkítés, nincs pénzük a magyaroknak, és ez jól látszik

A szakszövetség szerint idén még nem lesz érzékelhető a lakhatási válságon enyhíteni szándékozó lépések eredménye.

február 20., 16:59

  • Címlapon
Ha szerencsénk van, akkor egy 20 forintos a zsebben 185 ezer forintot is érhet

Ha szerencsénk van, akkor egy 20 forintos a zsebben 185 ezer forintot is érhet

Bárkinek ott lapulhatnak a tárcájában ezek az értékes pénzérmék.

tegnap, 19:42

  • Gazdaság
Százhúsz éve harcolnak érte, ilyen lesz az új magyar híd

Százhúsz éve harcolnak érte, ilyen lesz az új magyar híd

Mohácsnál megkezdődtek a munkálatok.

február 20., 12:45

  • Gazdaság
Azt hisszük, nem tudnak átverni a kibercsalók, pedig…

Azt hisszük, nem tudnak átverni a kibercsalók, pedig…

9 hónap alatt csaknem 34 milliárd forintot loptak el.

tegnap, 19:35

  • Gazdaság
Érkezik az év legnagyobb kamatesője

Érkezik az év legnagyobb kamatesője

Több mint 2200 milliárd forint sorsa dől el.

február 20., 08:33

  • Gazdaság
Ha beválnak a tervek, hatalmas lökést kaphat Orbán Viktor szekere

Ha beválnak a tervek, hatalmas lökést kaphat Orbán Viktor szekere

Bemondták, mekkora hátszelet adhat idén Magyarország húzóágazata.

február 20., 14:24

  • Gazdaság
Leállás jön Magyarország egyik legnagyobb bankjánál

Leállás jön Magyarország egyik legnagyobb bankjánál

Harminc órán keresztül nem lesznek elérhetőek bizonyos szolgáltatások a CIB Banknál.

február 20., 08:36

  • Gazdaság
Válaszolt a Hell a támadásokra

Válaszolt a Hell a támadásokra

Hangsúlyozzák, hogy tulajdonosaik sosem törekedtek arra, hogy reflektorfényben legyenek.

február 20., 11:20

  • Gazdaság
Történelmi lépés: már épül a magyar kikötő Triesztben

Történelmi lépés: már épül a magyar kikötő Triesztben

A beruházás első fázisában egy 250 méteres partfalszakaszt építenek.

február 20., 21:14

  • Gazdaság
Kiderült, mibe érdemes most fektetni, ha nagyot akarunk kaszálni

Kiderült, mibe érdemes most fektetni, ha nagyot akarunk kaszálni

Részletes felmérés látott napvilágot a jelenlegi helyzetről.

február 21., 06:24

  • Gazdaság
Hernádi Zsolt figyelmeztet: Európa egyre nehezebb helyzetben találhatja magát

Hernádi Zsolt figyelmeztet: Európa egyre nehezebb helyzetben találhatja magát

Komoly problémákkal küzd a kontinens a Mol-vezér szerint, túlzottan erőlteti az olajipari átállást.

február 21., 08:41

  • Gazdaság
GVH: Kistermelők jutottak értékesítési lehetőséghez és új munkahelyek is létesültek a SPAR-nál

GVH: Kistermelők jutottak értékesítési lehetőséghez és új munkahelyek is létesültek a SPAR-nál

A Gazdasági Versenyhivatal intézkedésével a hazai kistermelők jártak a legjobban.

február 19., 19:40

  • Gazdaság
Baljós hírek érkeztek Németországból

Baljós hírek érkeztek Németországból

A kis cégek nehezen viselik a bürokratikus terheket.

február 21., 08:28

  • Gazdaság
Az oroszok nyilvánosságra hozták, hogy Orbán Viktor miért adhatott ultimátumot Brüsszelnek

Az oroszok nyilvánosságra hozták, hogy Orbán Viktor miért adhatott ultimátumot Brüsszelnek

Rekordot döntött a Török Áramlat.

február 18., 09:13

  • Gazdaság
Pénzeső érkezik, 16,5 milliárd forintra lehet pályázni

Pénzeső érkezik, 16,5 milliárd forintra lehet pályázni

Közvetve akár évi 80-100 milliárd forint pluszjövedelmet jelenthetnek a mezőgazdaság számára.

február 18., 13:50

  • Gazdaság
Nagy dobásra készül a 4iG, újra a SpaceX-szel tárgyaltak Washingtonban

Nagy dobásra készül a 4iG, újra a SpaceX-szel tárgyaltak Washingtonban

A decemberi mar-a-lagói találkozó után folytatódtak a megbeszélések.

február 19., 10:42

  • Címlapon
Donald Trump szerint a harmadik világháború kitörését okozhatja, ha nem zárják le az orosz–ukrán háborút

Donald Trump szerint a harmadik világháború kitörését okozhatja, ha nem zárják le az orosz–ukrán háborút

Az amerikai elnök Emmanuel Macronnal tárgyalt a Fehér Házban.

tegnap, 20:57

  • Gazdaság
Rangos díjat nyert Orbán Gábor, a Richter vezérigazgatója

Rangos díjat nyert Orbán Gábor, a Richter vezérigazgatója

265 vezérigazgató véleménye alapján nyerte el az elismerést.

február 19., 13:27

  • Gazdaság
Lerántották a leplet: ilyen lesz a béke utáni Magyarország

Lerántották a leplet: ilyen lesz a béke utáni Magyarország

Belekóstoltunk, milyen az, ha közelít az orosz–ukrán háború lezárása.

február 19., 11:45

  • Címlapon
Volodimir Zelenszkij megsúgta az uniós vezetőknek, mely országok lehetnek Oroszország következő célpontjai

Volodimir Zelenszkij megsúgta az uniós vezetőknek, mely országok lehetnek Oroszország következő célpontjai

Nemzetközi biztonsági csúcstalálkozót tartottak Kijevben, az EU több vezetőjének részvételével.

tegnap, 16:53

  • Címlapon
Meglepi a washingtoni kormányhivatalban: videón, ahogy Trump csókolgatja Elon Musk lábát

Meglepi a washingtoni kormányhivatalban: videón, ahogy Trump csókolgatja Elon Musk lábát

Trollkodás, tiltakozás, mesterséges intelligencia…

tegnap, 20:23

  • Címlapon
Tényleg le kell szállítani 16 évre a választási korhatárt?

Tényleg le kell szállítani 16 évre a választási korhatárt?

Több érv is szól a döntés mellett.

tegnap, 21:11

  • Gazdaság
1,3 milliárdért eladta az állam Balatonföldvár egyik legértékesebb területét

1,3 milliárdért eladta az állam Balatonföldvár egyik legértékesebb területét

Az eladási ár azt mutatja, hogy igen jelentős lehetett az érdeklődés az ingatlanra.

február 19., 11:33

  • Gazdaság
Tömeges leépítést jelentett be egy német autóipari beszállító

Tömeges leépítést jelentett be egy német autóipari beszállító

2026 végéig hajtják végre.

február 19., 12:37

  • Gazdaság
Számos lépést tesz a Lidl mindannyiunk érdekében

Számos lépést tesz a Lidl mindannyiunk érdekében

A cég évek óta kiemelten kezeli a fenntarthatóság kérdését.

február 19., 14:11

  • Gazdaság
Itt az újabb varázsszer, amivel pillanatok alatt lefogyhat, csak egy baj van vele: kamu

Itt az újabb varázsszer, amivel pillanatok alatt lefogyhat, csak egy baj van vele: kamu

Az átveréseket terjesztőkkel szemben akár eljárás is indulhat.

február 19., 16:51