Menekítik a pénzüket a magyarok ezekből a befektetésekből

Idén tavasszal – amikor lapunk szakértőket kérdezett arról, hogy mibe lehet érdemes fektetni a pénzt idén – már írtunk arról, hogy az állampapírok fénye kezd megkopni. Cikkünkben szó esett arról is, hogy „például a pénzpiaci vagy kötvényalapok hozama is csökkenhet – de várhatóan lassabban, mint az inflációkövető állampapíroké”.

Most az Economx számolt be arról – a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) hétfőn publikált statisztikájára hivatkozva –, hogy miként változott a hazai befektetések helyzete a júniusi adatok szerint. Mint a portál írta

Mint írták, júniusban csak a tőkeáramlások 177 milliárd forinttal növelték a befektetési alapokban lévő vagyon összértékét. A megtermelt hozammal, az árfolyammozgásokkal együtt pedig egy hónap alatt 381 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapok vagyona, amely így már meghaladja a 16 ezermilliárd forintot (ennek az összegnek a 60 százaléka van lakossági befektetőknél).

Ezen belül a legkeresettebbnek a vegyes alapok bizonyultak: ide 65 milliárd forint friss tőke érkezett, ezen belül a legtöbb a kiegyensúlyozott alapokba került. A vegyes alapokban lévő megtakarítások értéke 2291 milliárd forintot tett ki a múlt hónap végén. 

amivel ezek összértéke megközelítette a 2000 milliárd forintot (és várhatóan át is lépi azt hamarosan, ha a hónapok óta tartó trend folytatódik).

Az Economx megjegyezte, hogy nem véletlen ez utóbbiak népszerűsége, mivel a pénzügyi sajtóban több cikk is bemutatta, hogy az első fél évben a legjobb teljesítményt az abszolút hozamú alapok érték el. Hozzátették azt is, hogy a júniusi adatok szerint két befektetési alaptípust kerültek a megtakarítók: az ingatlanalapokba csupán egymilliárd forint volt a plusztőkeáramlás, de az árupiaci alapokba is mindössze 2,5 milliárd forint friss tőke érkezett. 

A kötvényalapok napja leáldozóban van, a részvényekkel óvatosan bánnak a magyarok 

Hozzátették azt is, hogy egy kivétellel az összes befektetési kategóriába érkezett friss tőke júniusban. Az egyetlen kivételt ez alól a kötvényalapok jelentik:

Ennek dacára a hazai kötvényalapokban lévő vagyon sem csökkent, júniusban sem, sőt kismértékben még nőni is tudott, 5772 milliárd forintra (ami az alapban lévő kötvények felértékelődésének tudható be).

Az eladások elsősorban a rövid kötvényeket érintették, onnan 14 milliárd forintnyi tőke távozott. Utóbbi folyamat teljesen érthető, a rövid lejáratú kötvények (diszkontkincstárjegyek) aktuális hozama egyre alacsonyabb, ahogy a Magyar Nemzeti Bank csökkenti a kamatokat – jegyezte meg az Economx, hozzátéve: 2023-ban még óriási volt a kötvényalapokra a kereslet, „hiszen tarolni lehetett ezekkel a befektetésekkel a magasról induló és folyamatosan csökkenő kamatkörnyezet mellett”, de a napjuk mostanra leáldozóban lehet.

A portál beszámolójából az is kiderült, hogy a részvényekkel továbbra is óvatosak a magyarok: bár a budapesti BUX-index több alkalommal is történelmi csúcsot döntött júniusban, de ez csak 25 milliárd forintnyi tőkét tudott bevonzani a részvényeket tartó alapokba. A már bent lévő pénz értéke ugyanakkor egy hónap alatt szépen gyarapodott a fölfelé tartó árfolyamoknak köszönhetően, így 1102 milliárd forintra emelkedett az itt lévő vagyon.