Halló, van valaki a vonalban?
A távközlési alapok hozamait természetesen jelentősen megtépázta a 2000-2002. között tapasztalt negatív részvénypiaci hangulat, ezért a hosszú távú hozamok meglehetősen kiábrándítóak. Valószínű az elkövetkező években nem ez a szektor fogja a piacok emelkedését vezetni, de egy jól diverzifikált portfolióban fontos szerepet tölthetnek be ezek az alapok.
A P.F. Telecom alapot a zürichi székhelyű Pictet and Cie alapkezelő jegyzi. Az alap befektetési jegyei USA dollárban kerülnek kibocsátásra. Az alapkezelő a befektetési politika szerint globális piacokon keresi a befektetési lehetőségeket, de a portfolió jelenleg csak fejlett piaci vállalatok részvényeit tartalmazza, 39 százalékban amerikai, 11 százalékban brit, 10 százalékban pedig japán részvényeket. A befektetések között olyan ismert vállatok részvényeit találjuk, mint a Vodafone, a Cisco Systems, a Verzion Communications, vagy az NTT DoCoMo. Az alapkezelő csapat szakértelmének és a kedvező piaci környezetnek köszönhetően 38,7 százalékot emelkedett a befektetési jegyek árfolyama 2003.-ban, míg az elmúlt 12 hónap alatt 56 százalékos árfolyam növekedést mutatott, ami igencsak vonzó befektetéssé teszi az alapot.
A másodikként bemutatott alap a Fidelity Telecommunications Fund, mely jegyeit euróban kerülnek kibocsátásra. Az alapkezelő noha globális befektetési politikát folytat, elsősorban a fejlett piacokon fektet be. A portfolió 39 százalékát amerikai, 11 százalékát japán, míg 10 százalékát brit részvények adják. Érdekesség, és az alap vonzó hozamaihoz jelentősen hozzájárulhat, hogy a portfolió közel 4 százalékát mexikói részvények adják. A legnagyobb befektetések között találjuk a Vodafone részvényeit, a spanyol Telefonicat, az NTL-t, valamint a Deutsche Telekomot. Az alap befektetési jegyeinek értéke az elmúlt évben 14 százalékot emelkedett, euróban számolva, míg az elmúlt 12 hónapban 32 százalékos hozamot hozott befektetőknek.
Érdemes tehát a távközlési alapokra is figyelni, mert mérsékeltebb kockázattal, de még mindig vonzó hozamokat kínálhatnak.