13 milliárdos vagyona lesz a Mobilitásnak

A Mol volt nyugdíjpénztárába, a Mobilitás Nyugdíjpénztárba olvad a Kossuth Nyomda és a Sajtó Önkéntes Nyugdíjpénztár – értesült az Index. A beolvadásról mindkét nyugdíjpénztár közgyűlése döntött decemberben, a két beolvadási közgyűlést legkésőbb március végéig megtartják. A közös nyugdíjpénztár várhatóan április elsejétől működik majd.

Nem nagy erősítés

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének honlapján elérhető nyugdíjpénztári adatok arról tanúskodnak, hogy a Mobilitás túl sokat nem nyer a tranzakcióval. A beolvadó nyugdíjpénztár főbb paraméterei ugyanis nagyságrendekkel elmaradnak a Mobilitásétól.

A Kossuthnak 2005 végén 1101 tagja volt, a tavalyi harmadik negyedév végén – ennél frissebb adatok nincsenek – már csak 878. Ezzel szemben a Mobilitás 10 245 taggal zárta a 2005-ös évet, és még tavaly, szeptember végén is volt 9777 tagja (a létszámcsökkenés egyik oka, hogy az önkéntes pénztárak tagjai 10 év után kedvezményes adózási feltételekkel vehetik ki addigi megtakarításaikat). A taglétszámban így nagyjából 11-szeres a különbség, és nem is ez a legnagyobb eltérés.

A Mobilitás vagyona 2005 végén több mint hússzorosa, tavaly szeptemberben már több mint 25-szöröse volt a Kossuthénak. Utóbbi 495 millió 44 ezer forintot, előbbi 12,656 milliárd forintot gyűjtött 2006 szeptemberének a végéig.

Az egy tagra jutó vagyon különbsége több mint kétszeres, és szintén nőtt az utóbbi hónapokban. A Mobilitás-tagok átlagos vagyona 2005 végén 1,22 millió forint, míg tavaly szeptember végén 1,29 millió forint volt – ezzel előkelő helyen vannak az összes pénztár mezőnyében is –, miközben a Kossuthban 566 778 forintról 563 831 forintra csökkent ez az összeg.

A beolvadás után a nyugdíjpénztárnak 13 milliárd forint körüli vagyona lesz. Ezzel a vagyon szerinti listán a több mint hetven önkéntes pénztár között a 14-15. helyen lehet majd, nagyjából az Életúttal holtversenyben.

Vagy mégis?

A Mobilitásnak egy szempontból jól jöhet a Kossuth beolvadása: ha az 1998-ig visszanyúló nettó hozamrátaérték-alakulást vesszük alapul, a kisebb pénztár jobban teljesített. A Kossuth 2000-2002 között és 2004-ben 1,24-7,94 százalékkal jobb hozamrátákat produkált, mint a Mobilitás, amelynek a jobb éveiben is csak 3,73-4,86 százalékkal sikerült többet tennie a megtakarítók zsebébe, mint a Kossuthnak.

A nyugdíjpénztárak úgynevezett referenciaindex-hozamrátája már nem a Kossuthnak kedvez. Bár 2002-ben kiugróan jó eredményt értek el – akkor ez a mutatójuk 10,23 százalékos volt a Mobilitás 5,23 százalékával szemben –, azóta nem tudtak ismételni. Bár 2004-ben 0,39 százalékkal jobbak voltak (15,95 százalék a 15,56 százalékkal szemben), 2003-ban 4,11, míg 2005-ben 4,53 százalékkal maradtak el a Mobilitás referenciaindex-hozamrátájától.

A Kossuth pénztár vagyonkezelője az Europool Befektetési Alapkezelő Rt., amely részben a Mobilitás vagyonát is kezeli. Utóbbi vagyon azonban emellett a CIB Befektetési Alapkezelő zRt., a Concorde Befektetési Alapkezelő zRt., a Credit Suisse Asset Management Hungary Alapkezelő Rt., az OTP Alapkezelő zRt. és ING Befektetési Alapkezelő Rt. gondozásában is fial.